compañero.
En mi opinion, lo mejor seria tener el disco de instalacion de win 7 y formatear las particiones con S.O Win 7 que es el que desea formatear, puede ser que el PM que usa no lea de manera correcta la distrucion de archivos del sistema de windows 7 y siempre es mejor usar el disco de instalacion de 7 para la gestion de particiones de disco.

recomiendo que ya que cuenta con los medios de windows 7, actualice de una vez su PC ya que Win XP saldra pronto del soporte de Microsoft por lo cual se acabaran las distribuciones de parches para este S.O.