Lo primero, mucho ojo: si el sector de arranque del windows 7 se instalo en la partición de windows xp (es posible) el formatearla podría dejar el ordenador impracticable. Revisa cual es la partición marcada para arranque actualmente en tu ordenador, eso te dará una pista: si está la de XP para arranque, mucho mucho ojo. Si está para arranque la de Windows 7 entonces no hay tanto problema.

Yo intentaría también instalar la consola de recuperación en el sistema. Se puede hacer con el Antivir Task Manager. Con las utilidades que instala eso podrías instalar el sector de arranque en la de Windows 7 y probar a cambiar con un administrador de discos la partición de arranque (DISKPART de la consola va como la seda).

Suerte!!