Para hacer esta conexión solamente tienes que tener o un cable cruzado que permite ver 2 computadores o en este caso 2 consolas con una direccion ip que defines en el sistema de la consola, o lo otro seria comprar un hub o router a donde conectas las 2 consolas y configuras la direccion ip dentro del mismo rango para que se puedan "ver" y jugar.

saludos